Помогаем инвесторам
Раз в неделю присылаем письмо с новыми статьями из блога и важными новостями из Тезиса
Если вы подпишитесь, значит согласны с политикой конфиденциальности. В ней сказано, что мы не можем передавать вашу почту кому-то еще.
Тезис — это сервис, который помогает искать прибыльные акции и облигации российских и американских компаний. Финансовые показатели, важные новости о бизнесе, подсказки для оценки инвестиций — все в одном месте.
Напишите нам
Если хотите высказать мнение о блоге, оставить пожелание, предложить тему или нашли ошибку в статье, напишите нам. Если хотите, чтобы мы ответили — укажите в ответе вашу почту.
Как вас зовут
Что хотите написать
30 октября 2017

Какие акции покупать, чтобы не потерять все деньги

О полигамии на фондовом рынке
Когда вы покупаете акции, нужно думать не только о прибыли, но и о риске. Если у компании начнутся проблемы: цена акций упадет или еще хуже — бизнес обанкротится — вы можете потерять всё. Чтобы этого не произошло, нужно покупать акции разных компаний.
Эксперт
Назар Щетинин

Инвестирует в акции с 2008 года. Основатель Тезиса
Записал
Сергей Неухатько

Редактор Тезиса
В 2014 году акции АФК «Система» считались отличным вложением: финансово-промышленная группа владела сотовым оператором МТС, нефтяной компанией «Башнефть» и сетью магазинов «Детский мир». С 2010-го по 2013-й общая прибыль холдинга выросла в 10 раз, а цена акций — в 2 раза. Могло показаться, что все деньги нужно вкладывать только в эту компанию.

В сентябре 2014-го в офисах АФК «Система» были проведены обыски, а её владелец Владимир Евтушенков помещен под домашний арест — Следственный комитет предъявил ему обвинение в незаконной приватизации части акций «Башнефти», которая раньше принадлежала государству. Всего за две недели после этого акции АФК «Система» подешевели на 73,5%.
После ареста Владимира Евтушенкова цена акций «Системы» так и не вернулась на прежний уровень
В итоге: холдинг вернул «Башнефть» государству, обвинения против Евтушенкова сняли, а акции АФК «Система» так и не вернулись на прежний уровень. Все, кто вложили деньги только в эту, финансово успешную компанию, стали беднее вместе с ее владельцем.

Чтобы не оказаться в такой ситуации, нужно разобраться в трех нюансах: какие акции покупать, сколько их покупать и какой должен быть подход.

Что покупать

Все акции, которыми вы владеете, называются инвестиционным портфелем. Чем он разнообразнее, тем меньше вы зависите от непредсказуемых изменений в каком-то одном определенном бизнесе. Разнообразить портфель можно так: купить акции разных компаний, из разных отраслей и разных стран.
Разные компании. В любом бизнесе рано или поздно случаются кризисы. Чтобы подстраховаться, покупайте акции сразу нескольких компаний: когда проблемы начнутся у одной, это не значит, что то они начнутся у других.

В начале 2015 года одна акция «Трансаэро» стоила больше 200 рублей, в конце 2015 года — 4 рубля. Компания обанкротилась, хотя в разорение такого крупного авиаперевозчика мало кто верил. Если бы у вас в портфеле были акции только «Трансаэро», вы бы потеряли почти все вложенные деньги.
Разные отрасли. Покупая акции компаний, убедитесь, что они из разных сфер: нефтяной, банковской, IT, фармацевтической, ритейла или других. Кризис может начаться в целой отрасли и тогда ваши пять компаний из условной электроэнергетики начнут падать в цене все разом.

В начале 2012 года премьер-министр Владимир Путин в ходе предвыборной кампании объявил о том, что если вновь станет президентом, тарифы на ЖКХ останутся на прежнем уровне. Когда Путин стал президентом, этот вопрос продолжили обсуждать в правительстве и СМИ в течение следующих полутора лет.

В сентябре 2013-го тарифы все-таки заморозили для промышленности на следующие два года. Начиная с 2012-го, акции энергетических компаний упали в среднем на 50% и начали восстанавливаться только в 2016 году.
Разные страны. Держите в портфеле акции компаний из разных стран. Так вы уменьшите влияние внезапных дефолтов, кризисов и политической обстановки.

В России экономика зависит от продажи нефти в другие страны за доллары. В декабре 2014 года нефть упала на 18%, а рубль по отношению к доллару подешевел на 14%. Это сказалось на компаниях всей страны, как нефтяного «Газпрома», так и продовольственного «Магнита»: акций российских компаний в среднем упали на 20%. Американские компании на фоне такого кризиса наоборот выросли, в среднем на 1%.
Чтобы снизить возможные убытки, покупайте акции разных компаний, из разных отраслей и разных стран

Сколько покупать

Когда собираете инвестиционный портфель, учитывайте: нужно сохранять баланс пропорций между разными акциями и помнить, чем больше у вас акций, тем сложнее за ними следить.
Равные доли. Акции компаний стоят по-разному: средняя цена акции ВТБ в 2016 году — 6,8 копеек, а «Транснефти» — 165 000 рублей. Если у вас всего 200 000 рублей и вы купите на них одну акцию «Транснефти», а на оставшиеся деньги акции еще 9 других компаний — вы всё равно зависите от цены на «Транснефть». Чтобы сбалансировать риск, распределяйте деньги равномерно между всеми компаниями.
Чтобы снизить риск, вкладывать деньги в акции лучше равномерно
Новости. Когда вы покупаете часть компании, вам нужно знать, что с ней происходит: следить за финансовыми отчетами (4 раза в год), презентациями новых продуктов (1-2 раза в год) и общим новостным фоном (около 5 новостей в неделю). Чем больше компаний, тем сложнее: количество новостей растет.

Это нормально: за всеми сразу не уследить. Чтобы наблюдение за акциями не отнимало много времени, перед покупкой посмотрите, как часто выходят новости о ваших компаниях и оцените: сколько времени вам потребуется на чтение, и сколько вы готовы потратить.
Тезис присылает уведомления о всех важных новостях в бизнесе компаний: изменениях прибыли, дивидендах, крупных сделках. Чтобы получать их, подпишитесь на компанию, которая вам интересна

Как покупать

Покупать акции 10 компаний из разных отраслей и стран не так выгодно, как акции одной успешной компании: пока одни могут расти в цене, другие могут падать. Собирая инвестиционный портфель из разных акций вы уменьшаете не только риск, но и доходность.
Одна компания. Вы купили акции только одной компании. Например, АФК «Система» до ареста ее руководителя Евтушенкова. Летом 2014 года акции компании были на высоте: успешная компания, отличный вариант для инвестирования. Но после ареста стоимость акций АФК «Система» за три месяца упала на -83%.

Много компаний. Вы купили акции 10 компаний: АФК «Система», Apple, «Норникель», «Алроса», «Полюс», «Северсталь», «Сбербанк», Google, Coca-Cola, «Аэрофлот». Это и популярные компании, и малоизвестные стабильные производства. За тот же промежуток времени, несмотря на то, что в портфеле была «Система», его стоимость выросла +2,66%.

Все зависит от момента. Когда с Евтушенкова сняли обвинения, акции «Системы» начали расти и подорожали за три месяца на +199%. В то же время инвестиционный портфель из 10 компаний вырос на +26,5%.

Получается, имея акции одной компании, вы можете заработать больше, но, увеличивая доходность — повышаете риски. Когда вы покупаете акции нескольких компаний, все наоборот — вы уменьшаете и доходность и риск.

Кратко
1
Не вкладывайте все деньги в одни и те же акции: если в бизнесе начнутся проблемы, вы на 100% разделите их с этой компанией.
2
Застрахуйтесь от убытков: покупайте акции компаний из разных отраслей и стран.
3
Покупайте акции в приблизительно равной пропорции.
4
Покупайте такое количество компаний, за новостями которых вы сможете уследить.
5
Чем больше у вас акций разных компаний, тем вы меньше заработаете, но и меньше потеряете.
Еще статьи: