Привет! Это Анна и рассылка Тезиса о том, как быть инвестором
Раз в неделю присылаю письмо с историей о фондовом рынке и подборкой наших материалов за неделю
Если вы подпишитесь, значит согласны с политикой конфиденциальности. В ней сказано, что мы не можем передавать вашу почту кому-то еще

Какие облигации лучше купить на старте частного инвестирования?

Знаю, что есть различные виды облигаций — корпоративные, гособлигации, еврооблигации. Понимаю, что доход от них зависит от многих факторов, в первую очередь от тех, кто выпустил бумагу. Так какие облигации купить, чтобы не потерять деньги?
Радмир Садыков
Задал вопрос
Анна Деева
Редактировала ответы
ответ эксперта

Бумаги должны быть: надежными, короткими по сроку погашения и понятными для вас

Для того, чтобы не потерять деньги на рынке облигаций, ваши купленные бумаги должны быть:

Надежными. Самый надежный вариант из представленных на рынке облигаций — это облигации федерального займа (ОФЗ). Их выпускает государство, поэтому они считаются самыми надежными.

Короткими по сроку погашения — до 12–18 месяцев. Такие бумаги слабо меняются в цене (не волатильные), их просто держать. В случае негативного изменения их цены, вы можете просто дождаться их погашения. Погашение производится по номиналу: как правило это 1000 рублей или 100% (график облигаций показывается в процентах).

Понятными для вас. Есть облигации с переменным процентом (купоном), постоянным купоном. До покупки конкретной облигации обязательно просмотрите график погашения. Если облигация с постоянным купоном, то будут проставлены все выплаты от начала торговой жизни облигации, до ее погашения. Если облигация с переменным купоном, то будет предоставлена формула расчета выплачиваемого процента. Таким образом, простейший вариант для покупки, подходящий новичку, это короткие ОФЗ с постоянным купоном. Например, ОФЗ 26216.

Георгий Богданов
частный инвестор

Георгий Богданов
частный инвестор
Для того, чтобы не потерять деньги на рынке облигаций, ваши купленные бумаги должны быть:

Надежными. Самый надежный вариант из представленных на рынке облигаций — это облигации федерального займа (ОФЗ).

Короткими по сроку погашения — до 12–18 месяцев. Такие бумаги слабо меняются в цене (не волатильные), их просто держать. В случае негативного изменения их цены, вы можете просто дождаться их погашения. Погашение производится по номиналу: как правило это 1000 рублей или 100% (график облигаций показывается в процентах).

Понятными для вас. Есть облигации с переменным процентом (купоном), постоянным купоном. До покупки конкретной облигации обязательно просмотрите график погашения. Если облигация с постоянным купоном, то будут проставлены все выплаты от начала торговой жизни облигации, до ее погашения. Если облигация с переменным купоном, то будет предоставлена формула расчета выплачиваемого процента. Таким образом, простейший вариант для покупки, подходящий новичку, это короткие ОФЗ с постоянным купоном. Например, ОФЗ 26216.
ответ эксперта

Для выбора облигаций нужно в первую очередь определить цель, с которой вы их покупаете

Для выбора облигаций нужно в первую очередь определить цель, с которой вы их покупаете, например:

— купить на 2–3 года с целью сохранить средства;
— купить с целью иметь ликвидные средства для покупки чего-то (акций, автомобиля, квартиры) в промежутке 1–2 года.

Вариантов может быть много. Исходя из сроков и цели инвестирования, можно определиться с видом облигаций.

Самые ликвидные облигации — это ОФЗ. Вы в любой момент сможете купить и продать любое количество этих бумаг с минимальным спредом. Это разность между лучшими ценами на продажу и покупку. Что касается корпоративных, то тут нужно уметь оценивать риски самой компании и изучать отчетность. Я делал небольшое видео по выбору и анализу облигаций, с ним можно ознакомиться по этой ссылке.

Лично мое мнение, лучше купить ОФЗ и не переживать за разницу в 1–2%. ОФЗ — это высокая надежность, минимальные риски, высокая ликвидность и не надо изучать компанию. Либо, покупать облигации в момент выпуска. Тогда их можно купить по очень выгодной цене и с хорошей доходностью, но тут нужно следить за датами размещения.

По поводу евробондов, то есть бумаг, которые выпускаются в иностранной валюте. Здесь есть интересные варианты, только нужно искать надежных эмитентов (кто выпускает бумаги). Выигрыш составит +1–2% по отношению к банковскому депозиту в валюте. В менее надежных бумагах ставка купона выше. Но всегда помните о рисках. Например, историю с «Открытием», где субординированный долг просто списали.

Георгий Аведиктов
автор блога ИнвестократЪ

Георгий Аведиктов
автор блога ИнвестократЪ
Для выбора облигаций нужно в первую очередь определить цель, с которой вы их покупаете, например:

— купить на 2–3 года с целью сохранить средства;
— купить с целью иметь ликвидные средства для покупки чего-то (акций, автомобиля, квартиры) в промежутке 1–2 года.

Вариантов может быть много. Исходя из сроков и цели инвестирования, можно определиться с видом облигаций.

Самые ликвидные облигации — это ОФЗ. Вы в любой момент сможете купить и продать любое количество этих бумаг с минимальным спредом. Это разность между лучшими ценами на продажу и покупку. Что касается корпоративных, то тут нужно уметь оценивать риски самой компании и изучать отчетность. Я делал небольшое видео по выбору и анализу облигаций, с ним можно ознакомиться по этой ссылке.

Лично мое мнение, лучше купить ОФЗ и не переживать за разницу в 1–2%. ОФЗ — это высокая надежность, минимальные риски, высокая ликвидность и не надо изучать компанию. Либо, покупать облигации в момент выпуска. Тогда их можно купить по очень выгодной цене и с хорошей доходностью, но тут нужно следить за датами размещения.

По поводу евробондов, то есть бумаг, которые выпускаются в иностранной валюте. Здесь есть интересные варианты, только нужно искать надежных эмитентов (кто выпускает бумаги). Выигрыш составит +1–2% по отношению к банковскому депозиту в валюте. В менее надежных бумагах ставка купона выше. Но всегда помните о рисках. Например, историю с «Открытием», где субординированный долг просто списали.
Если вы хотите что-то спросить про инвестиции или фондовый рынок, пишите на hello@tezis.io. Мы не только расскажем, но и опубликуем самые интересные ответы в блоге. Так своим вопросом вы поможете людям.
Ответы на другие вопросы