Помогаем инвесторам
Раз в неделю присылаем письмо с новыми статьями из блога и важными новостями из Тезиса
Если вы подпишитесь, значит согласны с политикой конфиденциальности. В ней сказано, что мы не можем передавать вашу почту кому-то еще.
Тезис — это сервис, который помогает искать прибыльные акции и облигации российских и американских компаний. Финансовые показатели, важные новости о бизнесе, подсказки для оценки инвестиций — все в одном месте.
Напишите нам
Если хотите высказать мнение о блоге, оставить пожелание, предложить тему или нашли ошибку в статье, напишите нам. Если хотите, чтобы мы ответили — укажите в ответе вашу почту.
Как вас зовут
Что хотите написать

Хочу ежемесячно получать 100 000 рублей дохода на бирже. Как это сделать?

Спрашивает Анастасия Войкова
ответ эксперта
Все зависит от типа стратегии, которую вы выберете
Рассмотрим несколько вариантов в зависимости от сроков инвестирования и начального капитала.

Консервативный. Покупка на весь капитал облигаций федерального займа (ОФЗ). Определяем текущую стоимость денег, за основу берем процентную ставку по 10-летним ОФЗ, сейчас это около 7%. Чтобы получать ₽100 000 в месяц или ₽ 1 200 000 в год, капитал должен составлять 1 200 000 / 0,07 = ₽17 150 000.

Умеренный. Покупка на 50% портфеля дивидендных акций, на 50% ОФЗ. Многие компании РФ платят стабильно дивиденды, которые ежегодно растут — «Лукойл», «Газпром», «Газпром нефть», ММК, «Северсталь», «Алроса», Мосбиржа. Можно сформировать часть портфеля из таких акций, что позволит получать растущий денежный поток год от года при условии роста самого бизнеса.

Так же есть на рынке «квази-облигации» — так на языке фондового рынка называют акции, стабильно платящие всю чистую прибыль на дивиденды. Например, МТС, «Ростелеком», НЛМК и другие металлургические компании, которые сейчас платят почти весь свободный денежный поток на дивиденды. В таких акциях дивидендная доходность составляет около, а иногда и выше, 10% или 8-9% чистыми после уплаты налогов (с купонов ОФЗ налог не взимается).

Здесь доходность будет плавающая, в зависимости от дивидендов, но потенциально она будет выше, чем в консервативном варианте. Тем более дивидендная доходность при правильном формировании портфеля будет ежегодно расти, в отличие от купонов по облигациям. Поэтому денег понадобится меньше, чем ₽17,5 млн (как в консервативном варианте).

В обоих случаях, если есть стабильный налогооблагаемый доход, то данная стратегия может быть использована в рамках ИИС тип А. Для ОФЗ ИИС тип Б будет неактуален. ОФЗ следует покупать с разными сроками — например, часть купить с погашением через 1-2 года, часть с погашением через 3-5 лет, часть с погашением через 6-10 лет.

В случае нестабильности на рынке стоимость облигаций может упасть, тем самым повысив доходность, например, в случае роста ключевой ставки. Также следует выбирать облигации с постоянным и переменным купоном в портфель, каждая из них имеет свои плюсы и минусы.

Георгий Аведиков
автор блога ИнвестократЪ

Георгий Аведиков
автор блога ИнвестократЪ
Рассмотрим несколько вариантов в зависимости от сроков инвестирования и начального капитала.

Консервативный. Покупка на весь капитал облигаций федерального займа (ОФЗ). Определяем текущую стоимость денег, за основу берем процентную ставку по 10-летним ОФЗ, сейчас это около 7%. Чтобы получать ₽100 000 в месяц или ₽ 1 200 000 в год, капитал должен составлять 1 200 000 / 0,07 = ₽17 150 000.

Умеренный. Покупка на 50% портфеля дивидендных акций, на 50% ОФЗ. Многие компании РФ платят стабильно дивиденды, которые ежегодно растут — «Лукойл», «Газпром», «Газпром нефть», ММК, «Северсталь», «Алроса», Мосбиржа. Можно сформировать часть портфеля из таких акций, что позволит получать растущий денежный поток год от года при условии роста самого бизнеса.

Так же есть на рынке «квази-облигации» — так на языке фондового рынка называют акции, стабильно платящие всю чистую прибыль на дивиденды. Например, МТС, «Ростелеком», НЛМК и другие металлургические компании, которые сейчас платят почти весь свободный денежный поток на дивиденды. В таких акциях дивидендная доходность составляет около, а иногда и выше, 10% или 8-9% чистыми после уплаты налогов (с купонов ОФЗ налог не взимается).

Здесь доходность будет плавающая, в зависимости от дивидендов, но потенциально она будет выше, чем в консервативном варианте. Тем более дивидендная доходность при правильном формировании портфеля будет ежегодно расти, в отличие от купонов по облигациям. Поэтому денег понадобится меньше, чем ₽17,5 млн (как в консервативном варианте).

В обоих случаях, если есть стабильный налогооблагаемый доход, то данная стратегия может быть использована в рамках ИИС тип А. Для ОФЗ ИИС тип Б будет неактуален. ОФЗ следует покупать с разными сроками — например, часть купить с погашением через 1-2 года, часть с погашением через 3-5 лет, часть с погашением через 6-10 лет.

В случае нестабильности на рынке стоимость облигаций может упасть, тем самым повысив доходность, например, в случае роста ключевой ставки. Также следует выбирать облигации с постоянным и переменным купоном в портфель, каждая из них имеет свои плюсы и минусы.
ответ эксперта
Расскажу, как получать хотя бы 100 тысяч рублей в год, а не в месяц
Все зависит от вашего стартового капитала и толерантности к риску. Всегда стоит помнить, что риск и доходность идут вместе. В своем ответе расскажу, как получать хотя бы ₽100 000 в год, а не в месяц. Вот несколько вариантов:

Консервативный. Это значит, что вы выбираете максимально надежные инвестиционные fixed-income инструменты, например, облигации. В таком случае для старта необходима сумма от ₽1 250 000, при этом годовая доходность составит приблизительно 8% или ₽100 000 в год. Рекомендуем купить на эту сумму ОФЗ и корпоративные облигации надежных эмитентов, но не субординированные). При этом сценарии вы сможете обеспечить себе стабильный пассивный доход с минимальным уровнем риска. Вы будете знать и контролировать денежные потоки, приходящие по купонным выплатам. Большой плюс облигационного портфеля — нет необходимости ежедневно мониторить котировки и тратить много времени на управление активами. Если все же чувствуете себя неуверенно в мире долговых инструментов, рассмотрите стратегии доверительного управления.

Умеренный. В умеренном варианте соблюдается баланс между доходной частью портфеля с большим риском — акции, и защитной частью — облигации. Для реализации этого плана вам понадобится приблизительно ₽625 000. Будем стремиться к среднегодовой доходности в 15-16%. Пропорции инструментов в портфеле: от 25% до 50% из корпоративных облигаций, а остальные денежные средства размещены в «голубые фишки» — «Газпром», «Роснефть», «Лукойл» и другие. При этом портфель должен быть диверсифицирован как по бумагам, так и по секторам экономики, чтобы изначально избежать части потенциальных рисков.

Агрессивный. Агрессивный стиль торговли подойдет опытным инвесторам. Потенциальная доходность может доходить до 100 и более процентов годовых, соответственно, размер первоначального капитала от ₽100 000. В этом варианте нужно быть готовым и финансово, и морально к потери большей части вложенных средств, так как потенциально большие прибыли требуют более рискованных вложений.

Отдельно обсудим — стоит ли реинвестировать дивиденды/купоны или просто копить их?

Всё индивидуально и каждый решает для себя сам. Если денежные средства получаемые в ходе торгов для вас не критичны, у вас есть стабильный источник дохода, то полученные денежные средства лучше инвестировать, причем в консервативные инструменты, например ОФЗ. Делать это лучше на ИИС, что позволит потенциально увеличить общую доходность портфеля.

Павел Чичканов
консультационный управляющий Церих

Павел Чичканов
консультационный управляющий Церих
Все зависит от вашего стартового капитала и толерантности к риску. Всегда стоит помнить, что риск и доходность идут вместе. В своем ответе расскажу, как получать хотя бы ₽100 000 в год, а не в месяц. Вот несколько вариантов:

Консервативный. Это значит, что вы выбираете максимально надежные инвестиционные fixed-income инструменты, например, облигации. В таком случае для старта необходима сумма от ₽1 250 000, при этом годовая доходность составит приблизительно 8% или ₽100 000 в год. Рекомендуем купить на эту сумму ОФЗ и корпоративные облигации надежных эмитентов, но не субординированные). При этом сценарии вы сможете обеспечить себе стабильный пассивный доход с минимальным уровнем риска. Вы будете знать и контролировать денежные потоки, приходящие по купонным выплатам. Большой плюс облигационного портфеля — нет необходимости ежедневно мониторить котировки и тратить много времени на управление активами. Если все же чувствуете себя неуверенно в мире долговых инструментов, рассмотрите стратегии доверительного управления.

Умеренный. В умеренном варианте соблюдается баланс между доходной частью портфеля с большим риском — акции, и защитной частью — облигации. Для реализации этого плана вам понадобится приблизительно ₽625 000. Будем стремиться к среднегодовой доходности в 15-16%. Пропорции инструментов в портфеле: от 25% до 50% из корпоративных облигаций, а остальные денежные средства размещены в «голубые фишки» — «Газпром», «Роснефть», «Лукойл» и другие. При этом портфель должен быть диверсифицирован как по бумагам, так и по секторам экономики, чтобы изначально избежать части потенциальных рисков.

Агрессивный. Агрессивный стиль торговли подойдет опытным инвесторам. Потенциальная доходность может доходить до 100 и более процентов годовых, соответственно, размер первоначального капитала от ₽100 000. В этом варианте нужно быть готовым и финансово, и морально к потери большей части вложенных средств, так как потенциально большие прибыли требуют более рискованных вложений.

Отдельно обсудим — стоит ли реинвестировать дивиденды/купоны или просто копить их?

Всё индивидуально и каждый решает для себя сам. Если денежные средства получаемые в ходе торгов для вас не критичны, у вас есть стабильный источник дохода, то полученные денежные средства лучше инвестировать, причем в консервативные инструменты, например ОФЗ. Делать это лучше на ИИС, что позволит потенциально увеличить общую доходность портфеля.
ответ эксперта
Рассмотрим несколько вариантов с ИИС
Ответ на вопрос зависит от отношения к риску, инвестиционного горизонта и размера капитала. Рассмотрим пару вариантов, как можно получать ₽100 000 в год на фондовом рынке.

1. Открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и купить облигации федерального займа (ОФЗ).

Этот вариант подойдет, если вы официально работаете, платите налоги и готовы не снимать деньги со счета в течение трех лет. По условиям ИИС
типа А, вы ежегодно будете получать 13% от суммы взноса. Если внесете ₽400 000 в год — это максимальная сумма для вычета, получите ₽52 000. Считайте, половина цели достигнута. По ОФЗ доходность будет в среднем 7,5%, и для получения оставшихся ₽48 000 потребуется вложить ₽640 000. Максимальная сумма пополнения ИИС за год — ₽1 000 000. Таким образом, для достижения цели с использованием ИИС внесите ₽640 000 и купите на них ОФЗ.

Доходность по облигациям принесет ₽48 000, а оставшиеся ₽52 000 получите в виде налогового вычета. На следующий год, пополнив ИИС еще на ₽400 000, получите ₽52 000 налоговым вычетом и ₽78 000 по облигациям. На третий год при пополнении счета на ₽400 000 вы получите ₽52 000 налоговым вычетом и 108 000 по облигациям. Как видите, со второго года получаемый доход превышает заданную цель, поэтому посчитайте варианты пополнения и итоговые результаты в Excel, чтобы определить для себя комфортную комбинацию.

2. Если вы готовы к большему риску, то рекомендую дополнить портфель акциями компаний с высокими дивидендами в соотношении 40% на 60% в пользу акций. Например, «Лукойл», «Северсталь», ММК, «Сургутнефтегаз» и другими. Историю выплат дивидендов и их размеры найдите в интернете. Например, на сайте инвестиционной компании Доходъ. Для достижения цели с использованием дивидендных акций потребуется меньшая сумма капитала, так как дивидендная доходность акций выше доходности по облигациям.

3. Если же у вас нет официального дохода, то используйте описанный выше механизм без ИИС, на простом брокерском счете. В этом случае вы не будете получать налоговый вычет, и размер капитала для достижения цели должен быть выше. Например, для получения ₽100 000 в год от облигаций без использования ИИС понадобится ₽1 300 000 при доходности облигаций в 7,5%.

Удачных инвестиций.

Роман Романович

Роман Романович
Ответ на вопрос зависит от отношения к риску, инвестиционного горизонта и размера капитала. Рассмотрим пару вариантов, как можно получать ₽100 000 в год на фондовом рынке.

1. Открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и купить облигации федерального займа (ОФЗ).

Этот вариант подойдет, если вы официально работаете, платите налоги и готовы не снимать деньги со счета в течение трех лет. По условиям ИИС
типа А, вы ежегодно будете получать 13% от суммы взноса. Если внесете ₽400 000 в год — это максимальная сумма для вычета, получите ₽52 000. Считайте, половина цели достигнута. По ОФЗ доходность будет в среднем 7,5%, и для получения оставшихся ₽48 000 потребуется вложить ₽640 000. Максимальная сумма пополнения ИИС за год — ₽1 000 000. Таким образом, для достижения цели с использованием ИИС внесите ₽640 000 и купите на них ОФЗ.

Доходность по облигациям принесет ₽48 000, а оставшиеся ₽52 000 получите в виде налогового вычета. На следующий год, пополнив ИИС еще на ₽400 000, получите ₽52 000 налоговым вычетом и ₽78 000 по облигациям. На третий год при пополнении счета на ₽400 000 вы получите ₽52 000 налоговым вычетом и 108 000 по облигациям. Как видите, со второго года получаемый доход превышает заданную цель, поэтому посчитайте варианты пополнения и итоговые результаты в Excel, чтобы определить для себя комфортную комбинацию.

2. Если вы готовы к большему риску, то рекомендую дополнить портфель акциями компаний с высокими дивидендами в соотношении 40% на 60% в пользу акций. Например, «Лукойл», «Северсталь», ММК, «Сургутнефтегаз» и другими. Историю выплат дивидендов и их размеры найдите в интернете. Например, на сайте инвестиционной компании Доходъ. Для достижения цели с использованием дивидендных акций потребуется меньшая сумма капитала, так как дивидендная доходность акций выше доходности по облигациям.

3. Если же у вас нет официального дохода, то используйте описанный выше механизм без ИИС, на простом брокерском счете. В этом случае вы не будете получать налоговый вычет, и размер капитала для достижения цели должен быть выше. Например, для получения ₽100 000 в год от облигаций без использования ИИС понадобится ₽1 300 000 при доходности облигаций в 7,5%.

Удачных инвестиций.
ответ эксперта
Приведу в пример конкретные инструменты
Коллеги очень хорошо комментировали выше, дополню ответ примерами конкретных инструментов. Поскольку вопрос про рублевый доход, то подразумеваю рублевые инструменты в первую очередь.

Ваша цель: ₽100 000 в месяц или ₽1 200 000 в год (100 000 х 12 месяцев).

Облигации в РФ. Предпочитаю выбирать надежные корпоративные облигации или ОФЗ с погашением в течение 3-5 лет. Пример: ОФЗ 29012 с переменным купоном: погашение в 2022 году, текущая доходность 7,63%. Требуемый начальный капитал = 1 200 000 / 0,0763 = ₽15 727 392. Облигации «Сбербанка»: погашение в 2023 году, текущая доходность 7,58%.

Требуемый начальный капитал = 1 200 000 / 0,0758 = ₽15 831 135. Учтите, выпуски корпоративных облигаций после 2017 года не облагаются НДФЛ в части купона.

Дивидендные акции. Такие эмитенты, как «Ленэнерго», «ВСМПО-Ависма», «Норникель», МТС и прочие, могут приносить от 8% до 10% чистой дивидендной доходности. Если вы готовы к риску, то в такой пропорции можно их добавлять в портфель наравне с облигациями. В качестве бонуса вы можете заработать и на росте курса акций.

Начальный капитал будет зависеть от пропорции облигаций и акций в вашем портфеле. Например, вы хотите получать ₽800 000 в год по облигациям, а ₽400 000 по акциям. Тогда для облигаций начальный капитал составит 800 000 / 0,0758 = ₽10 554 090, а для акций — 400 000 / 0,08 = ₽5 000 000.

Итого ₽15 554 090. Сумма меньше примерно на ₽200 000, чем в первом варианте, но учтите, что активы в акциях могут вам не принести целевого результата — компании могут снизить дивиденды или вообще их не платить.

Евробонды. Здесь подразумеваю облигации, по которым вы могли бы инвестировать в долларах и в долларах же получать доход. Доходность бумаг инвестиционного рейтинга российских эмитентов с погашением в течение 3-4 лет составляет от 4,4% до 5,3%. По текущему курсу рубль/доллар ₽1 200 000 составляет около $18 000. Капитал для инвестирования составит от $340 000 до $409 090 соотвественно.

Американские акции и ETF. Могут приносить от 2% до 7% годовых в долларах. Тогда $18 000 (наши ₽1 200 000) делим на доходность по этим инструментам и получаем требуемый капитал для инвестирования.

Александра Янковская
автор блога ФинОснова

Александра Янковская
автор блога ФинОснова
Коллеги очень хорошо комментировали выше, дополню ответ примерами конкретных инструментов. Поскольку вопрос про рублевый доход, то подразумеваю рублевые инструменты в первую очередь.

Ваша цель: ₽100 000 в месяц или ₽1 200 000 в год (100 000 х 12 месяцев).

Облигации в РФ. Предпочитаю выбирать надежные корпоративные облигации или ОФЗ с погашением в течение 3-5 лет. Пример: ОФЗ 29012 с переменным купоном: погашение в 2022 году, текущая доходность 7,63%. Требуемый начальный капитал = 1 200 000 / 0,0763 = ₽15 727 392. Облигации «Сбербанка»: погашение в 2023 году, текущая доходность 7,58%.

Требуемый начальный капитал = 1 200 000 / 0,0758 = ₽15 831 135. Учтите, выпуски корпоративных облигаций после 2017 года не облагаются НДФЛ в части купона.

Дивидендные акции. Такие эмитенты, как «Ленэнерго», «ВСМПО-Ависма», «Норникель», МТС и прочие, могут приносить от 8% до 10% чистой дивидендной доходности. Если вы готовы к риску, то в такой пропорции можно их добавлять в портфель наравне с облигациями. В качестве бонуса вы можете заработать и на росте курса акций.

Начальный капитал будет зависеть от пропорции облигаций и акций в вашем портфеле. Например, вы хотите получать ₽800 000 в год по облигациям, а ₽400 000 по акциям. Тогда для облигаций начальный капитал составит 800 000 / 0,0758 = ₽10 554 090, а для акций — 400 000 / 0,08 = ₽5 000 000.

Итого ₽15 554 090. Сумма меньше примерно на ₽200 000, чем в первом варианте, но учтите, что активы в акциях могут вам не принести целевого результата — компании могут снизить дивиденды или вообще их не платить.

Евробонды. Здесь подразумеваю облигации, по которым вы могли бы инвестировать в долларах и в долларах же получать доход. Доходность бумаг инвестиционного рейтинга российских эмитентов с погашением в течение 3-4 лет составляет от 4,4% до 5,3%. По текущему курсу рубль/доллар ₽1 200 000 составляет около $18 000. Капитал для инвестирования составит от $340 000 до $409 090 соотвественно.

Американские акции и ETF. Могут приносить от 2% до 7% годовых в долларах. Тогда $18 000 (наши ₽1 200 000) делим на доходность по этим инструментам и получаем требуемый капитал для инвестирования.
Добавьте свой ответ, чтобы помочь
новичкам на фондовом рынке

Помогите новичкам на фондовом рынке
Имя и фамилия
Ссылка на ваш ресурс
Ответ на вопрос